La maratón fintech entre Mercado Pago, Oxxo by Spin y Nu
En esta carrera de fondo, la estrategia de “Tienda Express”, de Mercado Pago, podría ser la ganadora, ya que está enfocada a las misceláneas de abarrotes, básicamente, las cuales se calculan entre 700 000 a más de un millón en todo México.
México es uno de los mercados fintech más dinámicos de América Latina, con más de 650 startups fintech y un crecimiento acelerado en la adopción de pagos digitales, banca digital y financiamiento alternativo. La inclusión financiera sigue siendo un desafío, con un 45 % de la población sin acceso a servicios bancarios formales.
En este ecosistema, tres actores están transformando el mercado financiero con estrategias diferenciadas: Nu México (neobanco), Mercado Pago (ecosistema de pagos y crédito) y OXXO (banca digital y pagos en efectivo).
Su común denominador es que, gran parte de su crecimiento, está planeado para desarrollarse de la mano del canal moderno en México, a diferencia de Mercado Pago, que pone su mirada en otro sector del comercio.
Los de la camiseta azul
Mercado Pago alcanzó un nuevo hito en su estrategia de inclusión financiera al superar, en febrero del presente año, las 20,000 tiendas físicas dentro de su red de digitalización del dinero en México. Se calcula que esta fintech da servicio a 1.5 millones de usuarios en México.
La fintech ha integrado una amplia red de establecimientos, incluyendo supermercados, farmacias y tiendas de conveniencia, como 7-Eleven, Circle K y Kiosko. Pero, ha sumado a miles de pequeños comercios bajo el esquema de «Tiendas Express», donde los usuarios pueden realizar operaciones sin costo adicional.
Pedro Rivas, director general de Mercado Pago, enfatizó que el objetivo es reducir la dependencia del efectivo y fomentar la inclusión financiera.
«Nuestra red de digitalización del dinero es un puente entre el efectivo y el mundo digital, facilitando la transición y promoviendo mayor acceso financiero para todos los mexicanos.»
Según datos de la compañía, los usuarios realizan en promedio dos operaciones mensuales, con montos promedio de 2,450 pesos ingresados y 1,300 pesos retirados.
“Tienda Express”, la verdadera arma secreta de Mercado Pago
Para los negocios que se integran como «Tiendas Express», la fintech ofrece incentivos económicos y un incremento en el flujo de clientes, lo que puede traducirse en hasta un 30 % más de ventas.
La expansión de esta red refuerza la posición de Mercado Pago como una de las principales fintech en México, con una estrategia centrada en facilitar pagos digitales y fortalecer el ecosistema financiero del país.
Los estados con mayor presencia de tiendas Express en la actualidad son el Estado de México, Ciudad de México, Jalisco, Guanajuato, Puebla y Yucatán. Cerca del
- 40 % de estas son tiendas de abarrotes, ferreterías y negocios similares, mientras que el
- 25 % son farmacias y el
- 20 % papelerías.
En México, sólo “las tiendas de la esquina” o misceláneas o tiendas de abarrotes se calculan entre por lo menos 700 000 a más de un millón.
Los de la camiseta morada
OXXO, la cadena de tiendas de conveniencia más grande de México, también apuesta fuertemente por el sector fintech a través de Spin by OXXO, su plataforma de servicios financieros digitales. Esta aplicación permite a los usuarios abrir cuentas digitales, realizar pagos, recibir depósitos y retirar efectivo en más de 22,000 sucursales en el país.
Al cierre de septiembre de 2024, Spin by OXXO reportó una base de 12.5 millones de usuarios, lo que representa un incremento del 42 % en los últimos 12 meses.
A diferencia de Mercado Pago, que se apoya en una red de comercios aliados, OXXO cuenta con sus propias tiendas como puntos estratégicos de transacciones financieras. Además, la compañía explora alianzas con Visa para ofrecer tarjetas de débito y con bancos tradicionales para fortalecer su ecosistema digital.
Los otros de la camiseta morada
Desde su llegada a México, en 2020, Nu experimenta un crecimiento notable. Para enero de 2025, la empresa reportó más de 9 millones de clientes en el país, consolidándose como uno de los principales actores en el sector fintech mexicano. Este crecimiento es impulsado por la oferta de productos financieros innovadores, como tarjetas de crédito sin comisiones y cuentas de ahorro con rendimientos competitivos.
Alianza estratégica con OXXO
En enero de 2025, Nu anunció una alianza estratégica con OXXO. Esta colaboración permite a los clientes de Nu realizar depósitos y retiros de efectivo en más de 22,000 tiendas OXXO en todo el país. Inicialmente, los usuarios podrán efectuar retiros utilizando su tarjeta Nu, y en los próximos meses se habilitará la opción de realizar depósitos en efectivo.
Aunque la alianza con OXXO es un paso importante, Nu no ha anunciado públicamente acuerdos similares con otras cadenas de tiendas de conveniencia en México. Sin embargo, la empresa ha manifestado su intención de continuar ampliando su red de servicios y puntos de contacto.
Al cierre
Nu revolucionó el mercado mexicano con una propuesta digital accesible y libre de comisiones, diferenciándose de Mercado Pago y OXXO. Sin embargo, su éxito dependerá de cómo logre ampliar su oferta de productos y resolver su principal reto: la falta de una infraestructura física para capturar a usuarios menos digitalizados.
Mientras Mercado Pago y OXXO continúan apostando por la digitalización del efectivo y los pagos físicos, Nu deberá innovar en su modelo para consolidarse como el neobanco líder en México.
Por su parte, Mercado Pago domina en el ecosistema digital y en el comercio electrónico, mientras que Spin se apoya en la red física de OXXO para captar clientes no bancarizados.
El reto para Mercado Pago es grande con sus 1.5 millones de usuarios, versus los 12.5 de Spin by OXXO.
El futuro de la competencia dependerá de qué tan rápido cada fintech pueda expandir su alcance y mejorar su oferta de servicios. Mercado Pago buscará fortalecer su infraestructura de digitalización del dinero y sus productos financieros avanzados, mientras que Spin deberá evolucionar más allá de su red de OXXO para competir con una experiencia digital más robusta.
La competencia entre estas tres compañías, por la digitalización del efectivo en México, refleja el crecimiento del sector fintech, donde cada vez más consumidores buscan opciones seguras y accesibles para gestionar su dinero sin depender de los bancos tradicionales.
